Математичне моделювання ризиків інвестиційних проєктів

Abstract

У роботі досліджено використання математичних моделей для аналізу ризиків інвестиційних проєктів та підходів до їх ефективного управління. На тлі швидкого розвитку інновацій актуальною стає задача своєчасного виявлення, оцінки та мінімізації інвестиційних ризиків. Метою дослідження є створення моделей, що підвищують обґрунтованість управлінських рішень у сфері інвестування. Проаналізовано ключові типи ризиків, методи їх ідентифікації та класифіковано підходи до їх математичного моделювання. Розглянуто застосування таких інструментів, як дерево рішень, аналіз чутливості, сценарне моделювання, аналогії, статистичні методи, аналіз беззбитковості, метод Монте-Карло та елементи теорії ігор. Як приклад використано проєкт запуску підприємства «MNL», що займається обсмаженням кавових зерен та виробництвом кавових сумішей. Бізнес-модель включає імпорт сировини, її обробку та збут у гуртових, роздрібних і онлайн-каналах. У рамках дослідження проаналізовано вплив змін ключових факторів (цін, обсягів, витрат) на прибутковість. Проведено сценарне моделювання розвитку проєкту, обраховано фінансовий важіль і застосовано метод Монте-Карло для оцінки ймовірностей результатів. Теорія ігор дозволила змоделювати поведінку підприємства в умовах конкуренції.